一半能源一半科技股，永远赚钱吗😳

现在伊朗就是一根鸡肋，食之无味，弃之可惜。 继续打下去，感觉没什么效果；现在不打，霍尔木兹海峡也不会自己打开。进退维谷，左右为难，化主动为被动，战略严重错误。

伊朗再次摧毁了一艘没有经过其允许企图通航的油轮。

伯格姆谈委内瑞拉：我真的觉得他们会给特朗普总统立一座雕像。 特朗普：那将是莫大的荣幸。 *两分钟后更新* 伯格姆：他们的石油现在流向我们的炼油厂。 特朗普：别提那事了。他们什么时候才打算建雕像？ 😭 很明显，对特朗普来说立像更重要。

目前美股有五大流动性枯竭危机： 1. 由于巨大的AI CAPEX投入，原本大公司用于回购和分红的资本空前缩水，甚至因为大规模发债而抽水。 2. 私募资本出现违约风险，投资人正在大规模的赎出这些资本。 3. 空前巨大的IPO密集出现，可能讲进一步抽取市场仅存的流动性。 4. 石油美元因为霍尔木兹海峡危机中断，甚至需要抛售美元资产来维持。 5. 预计CPI的提升以及可能的加息预期，大幅提高了债务成本。

川普再次TACO，说好今天就要开炸，在推迟10天。但是每次TACO的效果都在变差，终极炸弹已经这周一用掉了。 TRUMP: PAUSING ENERGY PLANT DESTRUCTION FOR 10 DAYS UNTIL MONDAY, APRIL 6, 2026, AT 8 P.M. ET

油价上涨对美国的CPI影响最大，因为美国是人均用油超级大国，目前预计维持当前油价，美国CPI今年的CPI将回升到4.2%，这已经是一个必须要加息的数值。

由于乌克兰攻击俄罗斯的石油生产设备，正迫使其降低约40%的输油石油出口能力。 该产出萎缩可能进一步推高油价。

I'm sorry my rumor source was two weeks ealier. This also means Mr Trump has strong confidence to "solve" the mess in the Straits of Hormuz.

美国以色列和伊朗可能会停火1个月。

伊朗承认美伊有接洽。不过好像没听到特朗普进一步TACO的讯息。 但是我觉得有油轮通过是一个好的消息。有消息称每一桶油交1美元，这对油轮来说很便宜。 问题在于油轮能不能实现通航，这比特朗普吹再多牛逼都有用。我看到实际性的通航似乎在发生。

沙特王国支持特朗普继续对伊朗攻击，那是因为他们可以通过红海高价卖油。

海航数据显示，能够通过霍尔木兹海峡的船只正在增多。

一艘运输着200万桶原油的超级油轮安然无恙地通过了霍尔木兹海峡。 海峡难道要通了吗🤔

尽管特朗普声称正在和伊朗谈判，但他们这段时间，至少在霍尔木兹海峡布了12个水雷

I think we are entering into a super choppy period overwhelmed by the headlines similar to March/April last year. From my experience of last year, chasing long or short in this environment will be super painful as no clear trends. That's why I chose this "buy when price level hits and hold" strategy and use positioning to control the risk. At the opening today I already cut the postion from around 35-40% to roughly 25% as planed. But I iterated the portfolio a little bit compared to the original post: Now I'm holding MU/SNDK/LITE/TSEM shares and AMD/INTC leap calls(2027 March 0.75 delta) instead of TQQQ. Also holding CVX/VG 3months calls for hedging purpose.

特朗普虽然疯，但是他很看重市场，而且清楚的知道石油价格对美国弊大于利，这表明他还没疯得太离谱。

以色列认为目前军事行动没有停止的迹象，但是会避免攻击能源设施。

特朗普暗示可能在霍尔木兹海峡上和伊朗分享治理。

虽然很多消息封锁了，但是从一些渠道获悉，美以联军确实对伊朗的多个基础设施进行轰炸。 战局已经进入了全面升级。如果大量产油设施被伊朗破坏，中东的原油缺口将有很长很长的一段时间无法恢复。

两个美国发电量、一个银河系的大饼🫓喂下去就这样吗？ 神车红小将呢？神车忠实拥趸呢？究竟要想吃什么饼才能涨起来？ https://t.co/0uK2DgnQvw

是的，油价只是一个起步，然后是农产品价格特别是美国的农业，然后是物流。 通胀时代即将来临。

国债市场目前对应的12个月CPI为5.3%，这绝对是反应过度，5.3%油价至少要维持在150美元以上。

RT @ShanghaoJin: 就不应该怂 有什么好谈的，别管油价 长痛不如短痛，毕其功于一役

伊朗最大的电厂供应这着伊朗2.9%的电力，而以色列最大的电厂则供应着20%。 而且伊朗还有很多地下电力设施和原油天然气直接发电。更别说周围国家都是伊朗的人质。美国的拦截导弹保护自己的军事基地都不够，一旦扩散到大量民用目标，损失将难以计算。 所以我觉得攻击伊朗电力设施又是一步差旗，当然上一步占领哈尔克岛没走，可见白宫里面还是有人给他条陈利弊。

伊朗是否会自愿放行这个海峡呢？

The last thing we need is Iraq 2.0. A ground war with Iran wouldn’t just cost lives, it would hit your wallet hard. - Gas prices surge. - Inflation spikes. - Markets drop. Your 401(k)? Crushed. https://t.co/T5Tfjm86kl

通过发动战争，美国成功解除了针对俄罗斯和伊朗的石油制裁。

特朗普总统过去36小时的讲话： 美国东部时间周五下午 3:40：“我不想与伊朗停火。” 美国东部时间周五下午 5:15：美国正在“考虑逐步结束”与伊朗的战争。 今天下午 2 点（美国东部时间）：Axios 报道称，特朗普正计划举行“和平谈判”。 现在：“如果伊朗在48小时内不开放霍尔木兹海峡，美国将摧毁伊朗的发电厂。” 特朗普很明显患有精神分裂。

特朗普威胁伊朗，如果48小时内不开放霍尔木兹海峡就轰炸伊朗的电厂。

以色列方面依然在坚持继续扩大对伊朗的战争。

川普将在周一一点钟宣布一项关于霍尔木兹海峡开放的重要公告。 可能会复制解放日剧情吗？

川普期望与伊朗和谈。

霍尔木兹海峡的封锁需要立刻结束。其实哪怕现在立刻结束，市场都需要几个月的时间来完全恢复石油的供给。防止加息周期预期被坐实。 降息周期和加息周期是完全不一样的东西。一旦真的进入加息周期，市场的下跌将非常恐怖，例如上次加息周期， $TSLA 从400跌到了80。

RT @ShanghaoJin: 最近没写很多投资、行业分析 因为主导市场的力量已经不是CTA卖多少、公司业绩怎么样～而是，波斯湾走多少油轮，这只能听天由命 我只是觉得“最坏情况”的概率、破坏力正在被严重低估 炒危机vs真压需求对市场影响是不同的

RT @ShanghaoJin: 基本面、AI行业本来都没有任何问题，打下仗也无所谓，风险是持续 控制了领空、海峡，但挡不住对面派舢板放水雷袭扰、放无人机乱炸 如果油价长期每涨10%，对应PCE升0.2，core PCE 0.04，且GDP降低0.1 即使如此，我也不希望…

过去24小时，没有任何一艘油轮通过霍尔木兹海峡😭

多位美联储成员曾希望继续降息，但是由于油价的上涨，他们目前的态度都发生了转变。

这是马斯克这么多天来第一次对中东局势发表看法。他认为霍尔木兹海峡可能支撑着大量的未来商业计划，包括AI。 当油价持续飙升，AI的泡沫极有可能因此轰然破灭。

最近没写很多投资、行业分析 因为主导市场的力量已经不是CTA卖多少、公司业绩怎么样～而是，波斯湾走多少油轮，这只能听天由命 我只是觉得“最坏情况”的概率、破坏力正在被严重低估 炒危机vs真压需求对市场影响是不同的

有一家油轮公司公司真的付了200万美元给伊朗让他们的船可以安全通航🤯 伊朗找到新的发财手段了吗？

为什么伊朗可以完全封锁霍尔木兹海峡？ 因为美以不知道发射导弹攻击货轮的发射点在哪里。 如果这些导弹攻击了美国的雷达阵地，通过弹道分析，美国可以立刻知道发射车在哪里，并且5分钟内发射导弹将其摧毁。 但是伊朗把导弹对向货轮，就根本不知道他们是从哪里发射过来的。就算你轰炸整个海岸也没用，海岸太漫长了，无论多少弹药都无法摧毁所有目标。 所以这是个游击战术，卫星不可能无时无刻对伊朗每一寸土地进行监控。所以也找不到发射阵地。

害怕了，以色列睚眦必报，看来石油设施互相轰炸是不可避免了。😭

伊朗居然考虑要拦着海峡收过路费，这应该是比较困难的，因为目前没有天然海峡收费的案例，只有停靠和转运是收费的。

美国财政部可能会移除伊朗的石油制裁。（已经在海上的油轮）

随着石油交易的崛起，金属等其他大宗商品的流动性受到致命打击。石油还是太夸张了呀，一天1亿桶，纯交割交易额就是一天100亿，一年3.65万亿美元雷打不动的交割总额，几乎赶上世界最大的贸易国贸易总额，更别说那么多交易的衍生品，不愧是大宗之王。

胡扯～～因为海峡封袭扰，市场总供应一天少19m 不会因为把本来运给中国的油拿出来，转到其他地方就可以解决问题的 超级大国绝不可表现的如此desperate。得告诉市场哪怕油价1000，我们也无所谓、也要把神棍政权给推翻了。这就轮到神棍们怕了

RT @ShanghaoJin: 基本面、AI行业本来都没有任何问题，打下仗也无所谓，风险是持续 控制了领空、海峡，但挡不住对面派舢板放水雷袭扰、放无人机乱炸 如果油价长期每涨10%，对应PCE升0.2，core PCE 0.04，且GDP降低0.1 即使如此，我也不希望…

川普声称对以色列对伊朗油气田的袭击一无所知，并且强烈要求事态降温。但是我觉得没用，因为以色列的目标就是升温。

很多证据表明，似乎有一个无形的大手在疯狂的做空原油。原油做空比例已达到创纪录的水平，如果原油继续飙升，可以引发严重的轧空。 这个交易席位该不会是特朗普指挥的美国财政部吧？？

特朗普强烈要求以色列不要再攻击伊朗的能源设施，但是Bibi爸爸是不会听小川川的。

当一个东西开始涨价，只是一个起步阶段；更可怕的是大家预期这个东西会继续涨价，这就会导致大家开始疯狂囤货，从而继续推高价格。 目前石油就是这个情况。油价上涨以后，全球除去因霍尔木兹海峡关闭缺失的份额外，流入市场的石油开始持续减少。大家正在把目前价格的石油存起来，以后更高价卖掉。

每一次油价上涨超过50%都引起了经济衰退。

对，以色列才是那个真正的“搅屎棍” 搅得好～～连Trump都投鼠忌器，别说左派一堆绥靖分子。现在国内媒体连一篇报道美军士兵勇敢的都没有 你怕砸到花瓶，我就主动攻击油气，先把花瓶砸了。把油价打上150，骂完我，你不还等跟我一起灭鼠 对待这些没有斗争觉悟的美国人就得逼他们上车

鲍威尔发表鹰派观点，强调能源价格上涨将导致更高的通胀。

以色列开始轰炸伊朗的关键能源设施。 川普曾警告以色列不要这么做，但由于以色列才是领导所以Bibi不顾一切对伊朗关键能源设施进行轰炸，这样的后果是全球能源市场的原油价格再次飙升。 并且作为回击，伊朗可能进一步轰炸海湾地区的能源基础设施，这些设施的重建可能需要花费数年甚至十几年。 战争正在进入不可控的阶段，美国被以色列拽入了越来越深的地方，准确来说，以色列就不会轻易放美国走。

MAGA存在两派，一种是原教旨主义，一种是领袖主义。领袖主义就是特朗普拉的💩都是香，不管他做什么说什么都是对。原教旨主义其实是被特朗普宣传的部分政治纲领吸引的人员，这批人包括马斯克、肯特、卡尔森等。他们是因为Trump曾经说的孤立主义、减少美国国债和反Woke主义、反移民等政策等被吸引。 因为Trump的谎言，肯特和卡尔森已经离开MAGA，马斯克因为生意以及反woke和移民等议题仍然处于一个有点小支持，但实际层公开反对的状态。马斯克可能会想办法修正MAGA，但是很困难，因为他最支持的太阳能和MAGA是相悖的。 总的来说共和党选情急转直下的原因就是MAGA的根基出现了严重的分化和动摇。不过他们也不一定转投民主党，而更像是向中间选民转化。

委内瑞拉在世界棒球赛上击败美国。 Trump 发出了“Statehood!”的评论，意为想把委内瑞拉变成第51州。 虽然委内瑞拉资源很多，但是委内瑞拉较之于美国太贫穷，人口多达三千多万，文化和教育也落后，语言也是西班牙语。 如果吸入可能每年需要大量的预算来援助委内瑞拉，委内瑞拉可能很开心，美国就不一定了。

基本面、AI行业本来都没有任何问题，打下仗也无所谓，风险是持续 控制了领空、海峡，但挡不住对面派舢板放水雷袭扰、放无人机乱炸 如果油价长期每涨10%，对应PCE升0.2，core PCE 0.04，且GDP降低0.1 即使如此，我也不希望和平。无论代价都得摧毁这神棍，让其他躲在西方规则下破坏规则的独裁者掂量下

达里奥的观点是，美国比任何国家都需要保护霍尔木兹海峡。 美国不需要石油，但是却需要石油美元。在美元金本位垮台以后，支撑美元世界货币地位的正是石油美元。其他国家用美元来买中东的资源，然后中东将这些钱拿去投资美国，其他国家就需要拼命出口赚取美元。 正是中东和美国达成的石油美元的协议，导致全世界都需要美元。 如果中东的石油出口不能恢复，这意味着各个国家对于美元的需求会断崖式下跌。这种下跌可能会促使国与国之间进行更多的直接贸易，从而进一步打击美元的地位。 这次战争极有可能沉重打击了中东国家与美国之间这种石油美元换取安全的信任，这对美国国际货币地位的打击可能是难以恢复的。

美国可以leave，问题是美国离开以后，这个霍尔木兹海峡怎么办？这个海峡就完全留给伊朗了吗？

RT @ShanghaoJin: @zeddddd_1 @minozerox @bboczeng 短端才会对这种输入性的通胀敏感 如果石油影响降低，经济会衰退的，衰退情况下长端是必然要下来的

美国国家反恐中心主任辞职了，他无法继续支持伊朗战争，因为他所有的情报和证据都说明伊朗对美国几年甚至更久的时间里都不会有任何威胁。 正如大家说的那样，特朗普发动这场战争的原因并非出自事实和美国利益，而是因为以色列的游说以及个人冲动。

所有问题的关键都是霍尔木兹海峡。 霍尔木兹海峡关闭可能是一个比伊核问题更大的问题。

斯里兰卡宣布周三休假来节约能源。 油价飙升就会导致穷国停工，富国消费减少。 这些都会严重影响经济。

有少量油轮得以通航，但是要开到接近伊朗海岸那边给他们确认，货轮属于希腊和巴基斯坦，这说明伊朗似乎在履行其周末将让美国以色列以外的货轮通过的诺言。

有部门油轮得以通航，但是要开到接近伊朗海岸那边给他们确认，货轮属于希腊和巴基斯坦，这说明伊朗似乎在履行其周末将让美国以色列以外的货轮通过的诺言。

美国暂时不会破坏伊朗的原油出口，为了不进一步推高油价。

美国希望中国进一步购买波音飞机 $BA 煤石油天然气等。 甚至创造一个新的G2的贸易和投资新机制。

RT @KobeissiLetter: BREAKING: President Trump is considering putting boots on the ground to seize Iran's Kharg Island, per Axios. Details…

我认为美国企图占领该岛是个馊主意，轰炸军事设施可能是可行的军事威慑。 虽然该岛是伊朗出口的主力，革命卫队的金融生命线，但是革命卫队依然很有钱，他们之前卖石油储备了很多美元人民币，这导致他们可以坚持很长一段时间。 目前海峡虽然被封锁了，但是伊朗的石油出口没有被断绝，一旦该岛的石油出口被切断，又会有很多石油出口消失，油价又会上涨。 轰炸该岛石油设施，或者军事占领该岛都会带来巨大风险，因为他离伊朗太近，不像委内瑞拉和美国没有直接军事冲突，这些设施无法运行，因为伊朗会中断往该岛输送石油甚至破坏其基础设施。 而且这可能导致伊朗轰炸周围国家的石油设施，或者类似于伊拉克的自毁行动。 总而言之风险很大，一旦该岛的石油设施被破坏，油价一定是第一时间飙升。

Thanks @TShirtnJeans2 for sharing. A very informative episode—highly recommended. I've now changed my mind and believe a ceasefire will happen soon, based on this podcast and the airstrike on Kharg Island on Friday. In the podcast, David Sacks strongly suggested and implied an off-ramp and ceasefire. He also emphasized “not for the regime change.” Given his role in the government and his strong connections to Middle East capitals and Wall Street, it means they are all now directly pushing Trump to de-escalate. But we all know it requires both sides to TACO so it can de-escalate. Now everything is clear: Trump’s strategy is to bomb Kharg Island and threaten oil exports—the revenue source of the IRGC—to force them to sit at the table to negotiate fair terms for a ceasefire and reopen the Strait of Hormuz. He will play this card hard next week or even threaten to bomb oil production fields in southwest Iran. But why didn’t he do it right after killing Khamenei? I guess he faced less pressure at that time, was waiting for battleships to arrive for escort, also heavily underestimated the IRGC’s endurance, and to bomb Kharg Island, he may have been waiting for Beijing’s opinion. Just my guess—please let me know your thoughts in the comments.

虽然今天有各种消息，但是迄今为止，霍尔木兹海峡依然几乎没有船只通航。

伊朗外交部声称其将只阻碍美国和以色列的船只通过霍尔木兹海峡，如果如此，海峡几乎就重新开通了。 但是目前伊朗主导军队的事革命卫队，总统和外交部几乎已经是无关了。

NASDAQ’s forward PE is already at liberation day level. This is cheap if the macro remains at the Goldilocks scenario However if the oil price maintains at $100+ level for another 2-3 months, the market’d fully price in stagflation which’d force a much larger multiple compression https://t.co/2KVAQtPRRL

川普宣布，将进一步召集各国的军舰来确保霍尔木兹海峡通航。 甚至连中国都叫上了。可是人家可能会多派几艘情报搜集舰来帮助伊朗哦。

RT @EconstratPB: There is something bigger at risk from the Hormuz shock. A regime shift. Includes a roadmap and timeline to navigate this…

霍尔木兹海峡关闭的原因是因为他关闭了。 霍尔木兹海峡没有开放的原因是因为他没有开放。 听君一席话，如听一席话。

Agreed on the latter part but not sure if he will be able to “wind down” in the next 10 days. Fingers crossed. And then it’s a great opportunity to long oil companies when that happened.

Trump明天东部时间两点将签署新的行政命令。 预计将是压制油价的一些举措，包括暂停Jones Act等。

美国财政部正式取消俄罗斯原油销售的制裁。 Krasnov同志你做得很好，不是吗？ 你猜猜接下来俄罗斯会不会疯了一样的帮伊朗打拖延战。 https://t.co/TK2zKTIPVY

美国财政部长已经下达了最高三军作战指令 将很快开始保护要通过霍尔木兹海峡的船只。

这次美国释放出战略原油储备以后，原油储备降低到了创纪录的低点，目前大约仅为中国的1/5。 不过由于美国自己是产油大国，是不会愁没油的，但是由于石油巨头会把油高价卖到外国，所有美国人都不得不承受高昂的油价，而美国政府几乎已经没有手段来压制油价了，除非禁止石油出口，但是石油巨头和红州选民可能不同意。 如果美国政府真的在期货市场介入了油价，那么本月结算日我们走着瞧，可能会超级大逼空。

新任伊朗最高领袖据传在美伊的袭击中被炸断了一条腿，已经在医院全力治疗。 看来是时候进一步启动最高领袖的战略储备了。

🤔一向强调美国制造的川普居然企图暂停The Jones Act. 该法令可以压制美国国内高昂的航运运输成本，缓解汽油价格攀升。

RT @labubu_trader: @AntonLaVay SPR release is actually bullish for oil companies as it puts the demand to the long term Which would help th…

进赌场得记牌、数筹码 其实也不完全是跟着新闻来的 即使伊朗不封海峡，市场也存在风险不对称。等家伙们卖完就好了

新哈梅内伊下达的第一条指令就是保持霍尔木兹海峡关闭。

私募、GPU与石油：华尔街正酝酿一场比2008年更猛烈的风暴 历史不会简单重复，但总是踏着相同的韵脚。 回想2008年的前夕，全世界都在盯着逼近150美元的飙升油价，哀叹通胀。几乎没人注意到，在华尔街幽暗的管道里，次级房贷的毒血已经流满了一地。 把时间拨回今天。油价极有可能再次向150美元发起冲锋，各大媒体的头条全被“AI革命”和英伟达的新高占据。但在聚光灯照不到的阴影里，一个体量高达2万亿美元、比当年次贷还要庞大的巨兽——私募信贷（Private Credit），正在显现断裂的迹象。 在零利率狂欢的年代，传统银行不敢接的烂摊子，全被私募信贷接走了。他们把钱借给负债累累的中小企业和尚未盈利的AI初创公司。如今，如果高昂的油价锁死了通胀，迫使美联储无法继续降息。在这场漫长的高息里，那些背负着“浮动利率”的借款人，现金流正在被彻底抽干，违约只是时间问题。 比违约更恐怖的，是底层的抵押物。 过去几年，是谁在为疯狂的AI算力军备竞赛买单？是类似于Blue Owl, 贝莱德和黑石的私募信贷。令人毛骨悚然的是，机构们竟然接受了用英伟达的GPU作为贷款抵押物。 2008年，次贷的底层好歹是不会长脚跑掉的房子和土地；而今天，算力芯片的摩尔定律就是最无情的镰刀。随着英伟达新一代芯片的推出，上一代GPU的价值一夜之间断崖式暴跌。一旦AI应用端无法变现，企业断供，私募大佬们去清算资产时只会绝望地发现——金库里装的根本不是什么硬通货，而是一堆极速贬值的“电子废品”。 私募信贷是一个不用市值计价的“盲盒”。只要底层的AI公司还在用借新还旧的把戏苟延残喘，账面上的收益依然光鲜亮丽。 但纸包不住火。当抵押物归零、真实坏账再也掩盖不住时，那些真正出钱的养老金和主权基金会瞬间清醒，疯狂要求赎回。 然而，私募贷款是不流通的。卖不掉，逃不出，大门一关，一场史诗级的流动性挤兑潮就会在影子银行系统内彻底爆发。 2008年，是脱衣舞娘还不上房贷，引爆了全球金融海啸； 今天，是烧光了钱的AI公司，还不死机房里的算力贷款。 炸药桶已经就位，英伟达的迭代敲响了丧钟，而如今的石油，可能正冷冷地焊死最后一扇逃生的门。 风暴，就要来了。

已经证实伊朗确实已经布雷，至少10个水雷。以后大家要跟着伊朗的油轮走。

？ 伊朗居然比战前出口更多的石油。

伊朗一再强调，要将石油价格打上200美元一桶。真要如此，伊朗至少要封锁海峡三个月以上。

伊朗宣布他们可能会攻击美国科技公司在海湾地区的基础设施。攻击包括 $AMZN $MSFT $ORCL 等的数据中心。想来海湾蹭低价能源，看来没那么简单。 这也体现了美国孤悬海外的稳定性，这也是为什么投资美国很昂贵。

有情报说美国财政部在周一的时候卖空了大量WTI期货。我觉得不太可能，一方面这似乎是政府直接操纵市场，严重违法。另一方面是可能会被严重逼空，一旦油价没有控制住真的飙升。 https://t.co/4SK9RHxWBO

从伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡至今，伊朗仍然成功向中国出口了1170万桶石油。

中国在能源这件事情上草蛇灰线的布局极为惊人： 1. 发展核能：在日本大地震引发核危机以后，世界上绝大数国家都停止了核电建设，甚至个别地区用爱发电，德国则拆除了所有核电，美国也停止建设核能，而中国到2030年还将建设39座核电站，新增核电发电量超过全球总和。 2.建立创纪录的储备：中国似乎早早预感了霍尔木兹海峡的危机，建立了创纪录的原油储备，官方原油储备达5亿桶，商业储备达8亿桶，加上一些难以统计的数据，总储备可能达到了惊人的20亿桶。足以对冲200天的净进口量。 3. 发展新能源：每个国家大约50%的进口油会变成汽车的燃料，中国的新能源汽车发展使得这一部分的依赖在快速降低。并且大量的太阳能和风能也在帮助中国建立巨大的能源对冲。虽然中国不可能像美国一样挖出那么多石油，但是新产业的发展正在自主产生“石油”。 4. 多样化的进口渠道：中国从俄罗斯和中亚建立的大量管道，哪怕波斯湾石油断绝，仍然有50%的其他进口渠道。

明天会有2月CPI公布，我根据一些指标和门类的计算，认为这个数字依然低于预期，大约为2.3-2.4% ，略低于目前公开预计的2.5%。 我这个测算每次都很准，所以我认为私底下，大部分金融机构可能也很清楚。不会有特别大的意外。 原油价格的影响，要到3月的数据才会反映出来。 https://t.co/uEJKsW1i4x

This is why the West can’t build infrastructure anymore. It took 79,187 pages of planning documents to reopen a 3.3-mile railway in the United Kingdom! Printed out: 14.6 miles of paperwork - 4.5× longer than the railway itself. Approval process: 16 years! Not the tech or capital but Pure bureaucracy! The U.S. is no better - major projects routinely trapped in 10+ years of environmental reviews and permitting before a shovel even hits the ground. When it takes decades to build railways, power plants, or pipelines: - Costs explode - Productivity stagnates - Housing shortages worsen - Energy supply tightens This has an obvious knock on effect to markets, and exacerbates the housing crises and oil spikes. Countries that finally fix permitting will unleash a massive productivity boom. If the US can solve this, especially with AI. I am bullish long-term on: - Infrastructure - Power generation - Construction - Materials (maybe even nuclear, just not OKLO at its current valuation). https://t.co/4WawBpg6M6

伊朗最高领袖的战略储备多到美国炸不完😆

特朗普宣布其引入印度信实集团在德州布朗斯维尔开设美国近五十年来第一座炼油厂，投资规模高达3000亿美元。认为该投资将奠定美国的能源霸权。 美国上一座大炼油厂开业还要追溯到1976年路易斯安那州的Garyville炼油厂，也就是中国改革开放之前。传统的炼油厂一般都是在老炼油厂上扩建，新建大型炼油厂被认为在环保、资金投入、回报等方面在美国不再具有可行性。 我记得上一个类似的项目还是已经胎死腹中的富士康屏幕工厂，看看特朗普下台以后这项目是不是可以坚持到完成，建设周期为5-10年。

大规模地缘政治事件的交易会非常困难。因为他的剧本可预测性很低，反转很多，短期波动性巨大，影响难以预测。 就像是说你现在预测伊朗这场仗会持续的时间。你需要押注霍尔木兹海峡封锁的时间长度。这件事情的决定权可能只是哈梅内伊二代或者川普脑子里一个念头。 这里的风险和收益是难以平衡的。 https://t.co/1ykq9gTkei

川普宣布会摧毁所有伊朗的布雷船。

RT @CRUDEOIL231: I'm still not sure if Iran will actually drop mines. But we all know if that happens, the Strait is toast, and we're looki…

伊朗声称会在霍尔木兹海峡布置鱼雷，特朗普说一但发现一定把伊朗炸得稀巴烂。 如果你是水手你会过这个海峡吗？装满油的船一炸，存活率为0

有一些油正在通过霍尔木兹海峡，是运往中国的油吗？估计很多都是伊朗自己的油。

现在伊朗口径不统一，有时打有时不打。

I think his goal is to permanently control Hormuz. The war can’t be ended in the current state.

I still believe Trump and his European “friends” will start escorting oil/LNG tankers soon and fully control the straits. Also, “boots on the ground” will be inevitable, not to control the nation but purely to slaughter the IRGC.

中国二月出口飙升21.8%，大大超越7%的预期。今年恐怕出口又要创纪录，电动车、新能源、美国贸易协议等，会随着伊朗战争的爆发获得利好。

特朗普声称伊朗再敢阻碍霍尔木兹海峡通航，就以现在20倍的威力进行轰炸。 并将恢复该航道称为他送给中国的礼物以及自己的荣幸。 客套话就不说了，他能知道维持这条航道通航是他接下来的核心工作就不错了。伊朗再敢乱搞就不要怪大家不客气了。 https://t.co/iW8Is3pZeO

只要霍尔木兹海峡能保持开放，美国就赢了。 美国没有兴趣伤人一千自损八百，美国的目标只有一个，那就是一直赢，不能输一点。

G7其实还没有敲定释放原油储备的计划。目前石油市场依然主要是投机性交易，受情绪面、消息面影响巨大。 各国还有大量的石油库存，所以可以缓冲一段时间，供需平衡短时间内并没有被打破。 https://t.co/jzn7g76nPI

战争经济学我不是专家，但想自问个问题。如果现在Trump就宣布胜利你觉得伊朗敢追打美国么？ 如果外部压力松懈，伊朗内部就要开始混战了。现在IRGC推了这个没有神学地位的二代当神棍，坐稳也不是很容易的事情 战争要继续造成恐惧，得让大家觉得结束遥遥无期，油价不断破新高 相比打仗我更关注CDS

G7紧急讨论联合释放战略石油储备。油价应声下跌📉 这就是战略石油储备的作用！ 其实目前依然只是恐慌情绪在蔓延，因为大多数国家依然有石油储备可以对冲这个大涨，供需平衡还没有真正被打破。 真正的考验是几个星期甚至几个月以后。 请立刻保持海峡通航。

期货市场还是比较乐观的，认为在5月之后会逐渐恢复产出。

$OKLO Hope you listened. $OKLO has cratered ~71% from its ATH of $193 down to $55.58 overnight - after getting crushed 6.09% last Friday! I've steadily added to my short position in the $130–$150 zone and I am being rewarded. Still, it looks overvalued for a pre-revenue nuclear play in this macro. I'll cover around the $50 range - but it could go much lower. One of my best performing shorts along with Quantum.

Revisit the strategy of last week, closed $CL long on Monday was right. Buy every dip intraday and opening USO weekly calls everyday as hedge was right. Long $XLE didn't work as expected though as $CL has a backwardation structure so market isn't pricing in a long term oil price shock. Now actively waiting for opportunity to short $USO/$CL

马斯克曾经说过未来制约美国AI发展的将是能源。化石能源价格的上涨将导致GPU吃灰的日子提前到来。 川普上台以后美国石油日产量增加了2%，天然气+0%，煤炭-4%。之所以这样是开采条件限制了进一步的扩张。 美国需要发展清洁能源和核能。

RT @Rory_Johnston: This galaxy brain it’s-all-about-China’s-oil talking point drives me *insane* Only reason China was able to buy so much…

SPR这件事情就可以看出特朗普这个草台班子的执政水平。 有人怪拜登把战略石油储备卖光了，可是当时油价高企，高买低卖本来就是战略石油储备的意义。他也不知道美国要打伊朗。 可是特朗普有整整一年的时间，油价在60美元地位徘徊。而且他肯定清楚以色列要对付伊朗，而且他还支持。 从去年十日战争开始，Bibi就已经完全掌控了Trump，他想干嘛就干嘛，打了美国就要跟上，而整个美国政府脑袋空空，就等着Bibi下指令。

特朗普至少应该提前一个月知道美以会轰炸伊朗，而且是最清楚的那个人。 然而在油价60美元的低位始终没有回补原油战略储备，目前中国石油战略储备是美国的三倍，平均价格在60美元以下。 如果要弥补战略失误，美国应该立刻暂停原油出口，保护国内油价平稳！

如果石油价格维持在100美元1个月以上，那么美国的CPI将回升到4%以上。 这将大大影响降息进程，这也是为什么小盘股受到的冲击尤其严重。

美以在轰炸伊朗石油设施上有巨大分歧。但是以色列的目标只是拖美国下水，他下手反正是不管的。

石油价格飙升有利于电动车、能源、清洁能源板块

Humans should ditch oil if we aim to colonize the solar system—or even the galaxy. No oil in space, but stars provide endless energy everywhere! #IranIsraelWar #TSLA

伦敦保险承销商将很快恢复霍尔木兹海峡通行保险。 我们需要密切观察霍尔木兹海峡的通航情况，如果有复苏的迹象，那将对股市有极大提振。

我不太清楚那些说美国打委内瑞拉或者伊朗是为了控制对中国的能源供给是什么意思。 美国在波斯湾和马六甲海峡，或者说全球最重要的通道都有军事基地，中国一个都没有。 美国从始自终都控制着全球能源贸易。 有人说是为了廉价油，廉价油廉价是因为他的运输、成交、贸易有着巨大风险，所以这些国家卖的时候是廉价的，但是到中国就不那么廉价了，因为你需要投入很多成本来撮合这个交易。

美国信用卡债务违约风险已经达到极高风险水平，这样的比例甚至是经济衰退的前兆。石油危机如果切实带来长时间的高通胀，就会进一步抑制消费，美国经济陷入危机的可能性就会很大。 我认为川普的第一要务必须是打通霍尔木兹海峡，

本次伊朗战争输家和赢家大排名及理由： 1. 伊朗：伊朗输得最彻底，政权受到破坏，经济陷入严重危机，被疯狂轰炸。虽然有一线机会转化为民主国家，但是这样的神权国家是天生的民主基因不良，更可能的情况还是回到原点。 2.波斯湾周边的国家，阿联酋、科威特和沙特等：霍尔木兹海峡封锁，机场等基础设施遭到轰炸破坏，资金外逃，经济陷入全面危机。 3.日本、韩国、欧洲诸国：霍尔木兹海峡被封锁，能源价格飙升，推动成本升高；战略上被美国抛弃，大量军备物资被调往中东，防备进入中空期。 4.印度：被允许从俄罗斯进口相对廉价的能源，但是整体能源的价格依然巨大飙升。 从这里开始是赢家： 5.美国：美国的能源出口和军工产业虽然能从中受益，但是会带来更高通胀以及更高赤字的风险，同时美国在中东和欧洲的盟友体系出现破坏。 https://t.co/nlytWXSAjD：中国虽然进口能源价格上会飙升，但是中国一直有俄罗斯的能源作缓冲，而且能源价格的飙升会推动中国新能源汽车、太阳能等产业出口飙升；战略上美国重返亚太的节奏再次被打断，亚太进入防务真空。通胀的持续飙升可能迫使美国在贸易上向中国让步。 7. 以色列：以色列虽然受了少量排炮击，但是成功借力美国摧毁了长期以来的对手伊朗，虽然短期内受到一些干扰，但是长远来说，以色列可能会获得长久的和平。 8.俄罗斯：伊朗战争开打以后，俄罗斯的制裁被放松，得以以更高的油价回血；乌克兰的军事援助也被减少甚至需要分出资源帮助美国。中国可能在战略上会与其绑得更紧。 9.其他地区纯粹石油出口国，例如挪威等：油价直接大飙升，反正就是卖油的，直接赚得盆满钵满。赢麻。

It means the Kurds will be the “boots on the ground” first. What will they get in return? Territory? Autonomy? Based on another Trump comment today, this looks possible.

以色列开始轰炸伊朗的油轮。 战事又开始升级，伊朗可能攻击以色列海水淡化厂还有炼油厂。

以色列开始轰炸伊朗的油轮。 战事又开始升级，伊朗可能攻击以色列净水厂还有炼油厂。

关于特朗普伊朗战争消息面的解读，我们要明确以下事实： 1. 石油价格上涨对美国经济是有害的，所以石油价格上涨大部分股票都会下跌。 2.美国没有足够的战略储备或者填补霍尔木兹海峡阻断的原油空缺的办法，包括委内瑞拉或者美国自身页岩油增产都不行。唯一能让石油价格回落的办法目前只有霍尔木兹海峡重新通行。 3.由于伊朗政权没有倒台，目前美国只有两个选择，其一就是和伊朗和谈，其二就是进入伊朗的十万大山清剿那些时不时放出无人机或者导弹的伊朗军队。 第一种方案见效最快，第二种方案时间长而且困难。所以当特朗普倾向于第二种方案的时候，由上述逻辑，我们会看到市场下跌；当倾向于第一种的时候，市场就会反弹。 对特朗普来说最好的情况就是目前政府倒台，亲美政府上台。但是这件事情很难说，因为伊朗太大了，伊朗可能是美国自二战以来入侵的领土最大人口最多的国家，在轰炸最猛烈的第一个星期，也就炸死了不到一千人，很多百姓甚至对国家高层已经发生很大变化没什么感受。而且伊朗其实不是一个独裁国家，类似于萨达姆倒台，下面的人就作鸟兽散，他其实是一个宗教独裁，独裁这个国家的是一大群人，叫做所谓的“集体领导”。

川普发动对伊朗的袭击可能确实是临时起意。 在油价处于低位一年多任期里，美国的原油战略储备始终没有回补。目前仅仅处于历史低位的58%水平，约足够100天的净进口保护，处于近40年来的相对低位。 当然美国不会缺油用由于其是产油国，但是其几乎完全失去了调控市场价格的能力。 当年拜登通过向市场释放了创纪录的原油储备，将油价从90美元一路打到70美元，目前川普手上已经没有这张牌，但是油价已经接近100美元。 所以川普必须从现在开始，要把战略任务放在打通霍尔木兹海峡上。

很多人有很大的误区，以为生产更多石油美国会更富。 请问世界上有比美国更富的石油生产国吗？就算这些国家的石油生产成本那么低。 原因就是美国平均产业的人均GDP高于石油行业的GDP。智能的价值远远高于生产材料的价值。 虽然从穷国的角度出发，石油是暴利行业，但是从美国的角度出发，却不是。 所以就算石油价格再高，美国只是在国内养出一个人均GDP 5万美元的沙特好了，他还是拉低了美国的人均GDP，因为美国的人均GDP是9万。

石油价格暴涨对美国经济的破坏性，其核心逻辑并不在于贸易账面上的“进出口”得失，而在于实体经济底层的“成本与消耗”。 作为全球第一大石油消费国，原油是贯穿美国全产业链的底层基础成本。面对飙升的油价，美国经济会陷入两难：如果企业无法将成本完全转嫁（终端商品不涨价），其利润空间将被严重压缩；如果企业成功转嫁成本（推高通胀），民众的实际购买力和消费意愿就会大幅下滑。无论哪种路径，都会对占美国GDP近70%的消费驱动型经济造成重创。 面对居高不下的油价，特朗普政府面临着极其棘手的战略抉择。从宏观经济的健康角度来看，限制甚至禁止石油出口以平抑国内油价是一个选项。否则，若任由逐利的资本过度向高利润的能源出口端集中，美国经济结构将面临退化为“能源型经济”的风险——这对极其依赖科技、金融和高端制造业的美国而言，无异于饮鸩止渴。

Yes, he’s also keen on dumping another 10 years and $10 trillion into the Middle East quagmire—and walking away with zilch to show for it!

Holy shit, I was right but didn’t expect it to happen so fast… Boots on the ground to defend the Strait of Hormuz and kill as many IRGC as they could… I guess Trump and Netanyahu originally intended to do so instead of negotiating. They’re targeting regime change for sure.

国际原油产量断崖式下跌20%，油价一周上涨35.63%，创下历史纪录

美国将支出200亿美元用于油轮的再保险。 目前我掐指一算，打这一个星期已经额外花掉了700亿美元。1天100亿。 打满一年支出1万亿也不是不可能。

Today's price action in $CL reminds me of $SI on 01/26: wide trading range, high volume, and high volatility after a parabolic move If it closes with a tombstone daily candle in the next week or breaks down below $78.5, I will buy a large position of 1-month OTM puts.

$TLT goes green while the $SPY is down -1.2%. Don't get shaken out by a short term oil spike. 2026 will be the year of the Bond. https://t.co/vOVAL4uVJT

RT @CRUDEOIL231: What the US admin can do: 1) Leak a "peace talks with Iran" story through Summer Said at the WSJ. 2) Dump 120 million ba…

不战而屈人之兵才是兵法的最高境界。 可惜Trump并没有足够的政治智慧。 很多人在说伊朗政权多么多么坏怎样…可是美国的目的是为了解救伊朗人吗？战争的目的明明是为了解除核武器。 无论这场战争如何，根结在于那460公斤高纯度铀，只要他们还在，这场战争就不能说成功。

伊朗声称允许中国船只通过霍尔木兹海峡，从此万国油轮皆挂五星红旗🇨🇳

中国开始禁止石油出口，这时候我恍然大悟为什么 $XOM $CVX 这几天股价反而降低了。因为油价继续上涨的话，美国也可能重新恢复石油出口禁令。

现在市场已经预期了该海峡会在一个星期内恢复通航。

Kuwait just did more damage to the US than Iran. Secret boss unlocked. 😭 https://t.co/x6a6JnMMII

美国政府将向所有通过霍尔木兹海峡的船只提供保险服务。 https://t.co/QSGvIfVvG2

全球市场出现大暴跌。 我认为伊朗战争的持续时间会比预期更长，更大的问题是，其可能导致油气生产后运输基础设施的严重破坏，这些是长久的影响。 我认为必须要避免做多以及有一定的对冲。美元的快速飙升其实是严重的避险信号，大家正在疯狂的抛售资产囤积现金。

伊朗轰炸沙特阿拉伯利雅得领事馆，美国绝对没想到领导人一换伊朗攻击已经没有下限了。潘多拉魔盒打开，川普小妙招频出，现在完全和疯子在作战。

美国宣布几乎在所有中东国家撤侨，战事规模升级，恐怖袭击可能会扩散！！

RT @labubu_trader: @taki8964 Iran escalation → Risk to Hormuz Strait → Potential disruption of Qatar LNG exports → Tighter global helium su…

霍尔木兹海峡已完全关闭。我建议修一条运河。

扛不住了，阿联酋和卡塔尔开始求着美国别打了

以色列遭受伊朗导弹攻击重创。 美国和以色列可以精准到几乎只杀伊朗领导人（其实炸了一个女子小学。），但是伊朗还做不到。

伊朗直接化整为零😄 现在杀再多领导都没用了。

伊朗开始对以色列使用集束炸弹 不过具体效果还不清楚，要注意目前处于战争信息战阶段，任何在以色列的人，上传和传输这些轰炸的照片均是非法的。

目前的逻辑是这样： 伊朗封锁霍尔木兹—>石油价格暴涨—>市场担忧CPI上升—>市场担忧降息减缓—>科技股受到冲击 所以要等这一波恐慌过去，我们还是要专注于GTC前苹果产品发布、TSM月报等关键事情。这些是确定的交易，石油黄金和军火是不确定的交易。 https://t.co/d01yMHsOOS

I intended to take profits at the opening and wait patiently for a re-entry into XLE names/$USO until $CL has a big dip in the next few weeks. Eliminating Khamenei sounds exciting, but it would break the stability of the geopolitical system. Meanwhile, China would get nervous and buy & hold more oil. The same logic applies to gold and silver. I think GC will try to test its previous ATH, and SI will touch the $100 level before retracing and calming down through the end of March. I will take profits first, then patiently buy the dip this month.

伊朗攻击了一艘企图通过霍尔木兹海峡的邮轮，导致马士基停止了所有邮轮通过该海峡。 伊朗真的封闭霍尔木兹海峡，看来不是开玩笑的😳

RT @admcollingwood: Everybody is concentrating on the Iranians shutting the Strait of Hormuz. But that's not the worst case scenario. @pol…

目前中国的发电量超过了美国和欧盟的总和，并且持续呈现爆发性增长的态势。 中国发这么多电要干什么🤔

哈梅内伊，这回是真死了。 伊朗官方确认了。 所以说伊朗很虚弱，他就没准备好。现在就要看伊朗军队会不会作鸟兽散。

伊朗声称目前所有波斯湾的邮轮都已经困住无法通过霍尔木兹海峡。

原油大涨10%，叠加周五过高的PCE，可能会进一步推动滞涨交易。

伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，问题是现在他有能力关闭该海峡吗？

RT @CRUDEOIL231: Don't fall for the BS about the Strait of Hormuz being blocked. A few tankers are hesitating, but traffic is still flowin…

开打了，以色列先动手轰炸了伊朗德黑兰。

RT @ZeeContrarian1: 𝗜𝗥𝗔𝗡. 𝗔𝗟𝗟 𝗖𝗢𝗡𝗗𝗜𝗧𝗜𝗢𝗡𝗦 𝗔𝗥𝗘 𝗜𝗡 𝗣𝗟𝗔𝗖𝗘. All military assets are finally in place. Perhaps another week of coordination is r…

RT @aleabitoreddit: Hope you all hedged with Pistachios. Israel is now airstriking Iran. Immediate Beneficiaries: Oil (Energy) - $XLE,…

军火和石油真的还有买的必要吗？ 目前来说，其实只有不确定的时候，这两个东西才会上涨，一旦美国真的出手，反而会大跌。 所以如果你押注Trump要继续拖搞不确定性，那就可以入手，否则的话就要很小心。 特别是期货，玩期货的人是我见过最冷酷无情的机器，消息出来的一秒，价格就立刻爆炸了。

美国即将和伊朗开战。

有诸多技术上的巧合可能会导致中国开辟出一条前所未有的发展道路。 那就是通过出口智能来出口能源。 其实如果放在10年前，这可能是无稽之谈，因为美国盛产化石能源，中国还要进口。然而随着技术的进步，尤其是太阳能和风能的发展，目前美国每一度电的生产成本是0.1美元，而中国由于规模化的生产以及西部的开发，能源成本为0.03美元1度。重要的是，到2030年，美国将没有足够的电能支撑预计算力中心能源消耗的一半，而中国将额外增产三倍于全球预计AI需求的3倍电力。 这些过剩的能源就会变成为一串串的Token毫无关税的流向全世界，现在中国只需要无脑疯狂扩产发电设施，就有可能垄断全球智能市场。 当然芯片依然是这一构想的最重要一块拼图。

My current holding in the trading accounts: Long: XLU/XLI/XLE, CVX/XOM/RIG, CAT/DE/ADM, Gold, Semi caps, ORCL/IGV(closed igv/pltr puts when igv hit $80 last week), LLY, ULTA, EWU/EWG/EWJ/EWZ Short: QQQ/ARKK, COIN/MSTR

Hope you listened. $OKLO has cratered ~66% from its ATH of ~$193.84 down to $66.18 today. I've steadily added to to my short position in the $130–$150 zone and I am being rewarded. Still, it looks overvalued for a pre-revenue nuclear play in this macro. I'll cover around the $50 dollar range.

BREAKING: THE SECRET DRIVING INFLATION FINALLY REVEALED! High correlation is something I see everywhere on X driving investment thesis.... "This indicator perfectly predicted the last 10 Fed moves... load up now!" But without causation it's often just coincidence, shared trends, or data mining. In investing, always hunt for the why behind the chart. Is there a real economic link? Or is it cheese-level nonsense...Don't get burned chasing spurious patterns. Stick to fundamentals and sound reasoning. Spurious correlation level: expert (Image below) Per capita mozzarella cheese consumption in the US correlates with US inflation (CPI) at r=0.981 (1995–2021)! As Americans ate more mozzarella... inflation rose almost perfectly in step. r² = 0.962 (meaning ~96% of inflation's variation is 'explained' by... cheese consumption) p < 0.01 Obviously, mozzarella isn't secretly driving inflation. Both just trended upward over decades (population growth, economic expansion, more pizza demand, monetary policy, etc.). Classic spurious correlation - strong stats but zero causation. This happens ALL the time in markets. We see two things move together and think "A causes B, time to trade it!" 1. "Bitcoin & GPU prices are linked - buy mining stocks!" (until crypto crashes) 2. "When oil rises, energy stocks always follow" (until supply shocks or recessions break it) 3. "This indicator perfectly predicted the last 10 Fed moves... load up!"

When QQQ are screaming this week, I'm just chill and enjoy the show everyday. I'm also holding $ULTA, $EL, $MNST for XLP $CVX $XOM $MPC for XLE $CAT $DE for XLI https://t.co/WRMYFYXHDn

明天开始只做能源和半导体，Bet the Capex!

抛开AI讲一段小历史：1859石油钻井打出来是用来照明的 不少耳熟能详的石油公司，就是当时建立的BP，Standard。他们仅10多年就取代了鲸油，导致捕鲸业急剧衰落 现在不少在“捕鲸船”上的人，还敢算“石油公司”钻井成本大，收入跟不上要破产？你早晚全被取代！ 他们能看到未来发电、汽油、化工、塑料吗？

The shift is simply impractical in the short term. Building out thermal power infrastructure requires a decades-long commitment, while oil-producing countries sit on massive, ready-to-use capacity

本周末美国对伊朗动手的概率为 99%

Many people living in Dubai have observed dozens of US helicopters gathered to cross Strait of Hormuz. https://t.co/llaZbFUQeu

做内存，做CPU，做火箭，做能源。

我认为现在开始必须要专注于半导体和能源板块。 It will be a party!

US即将打击Iran？